• 光伏硅料报价已破20万、半年暴涨120%,为何硅片龙头不“反抗”?

    2021-06-19|阅读数:98

      年初组件企业同下游商议的较低组件价格或难以兑现,可能存在重新议价的风险。



      硅料的涨价速度超出预期。

      据中国有色金属工业协会硅业分会近日消息,本周国内单晶复投料价格区间在17.4-20万元/吨,成交均价为19.44万元/吨;单晶致密料价格区间在17.2-19.8万元/吨,成交均价为19万元/吨,均较年初上涨约120%。

      硅业分会专家委副主任吕锦标对界面新闻表示,硅料价格上一次站上20万元关口是在2012年初,随后徘徊在十几万元的价格区间,直至2018年初触高18.5万元,2019年又跌至10万元之下,2020年6月跌至低点6万元,随后开启上行区间至今。

      硅业分会统计称,截至本周,国内11家多晶硅企业在产,其中新疆两家企业分线检修、内蒙一家企业受“能耗双控”影响减量,预计5月国内多晶硅产量将环比略有减少,降幅在5%左右。

      今年以来,在硅料紧缺的带动下,硅片、电池片报价持续上扬,组件价格居高不下,全产业链掀起涨价潮。

      据界面新闻了解,相较目前的高位价格,年初组件企业同下游商议的较低组件价格或难以兑现,可能存在重新议价的风险。

      弘扬太阳能创始人刘继茂对界面新闻指出,硅料持续涨价的根本原因在于强势的硅片企业。

      “这个环节看似有300 GW的产能,但真正有能力大批量生产的企业只有两三家,这些企业拥有议价能力,可以把上游涨价按比例转移到下游。”刘继茂称。

      “硅片两大龙头控制了近八成的市场,可以拿到相对价格较低的硅料,且将涨价成本直接传导下去,抢占硅料和保持高毛利的同时,还能挤压其他硅片厂份额。”刘继茂表示。

      全球前两大硅片龙头,分别是隆基股份(601012.SH)和中环股份(002129.SH)。今年一季度,隆基股份净利润为25.02亿元,同比增长逾三成;中环股份净利为5.41亿元,同比增长114.58%。

      刘继茂认为,硅片龙头对硅料有议价能力,但它们目前没有议价动力,因为能从硅料涨价中直接获益。

      他指出,靠依赖企业的自觉性和市场调节来给价格降温困难很大,硅片环节需要多培育几家硅片企业成长,参与市场竞争。

      在这场涨价潮中,一体化龙头企业的竞争力也因硅片产能强弱出现分化。

      吕锦标指出,抢购硅料,是龙头企业希望“拥硅为王”,在160-200 GW新增装机的总盘子里求得胜算。但能抢到“蛋糕”的不是单一的组件厂,也不是电池组件一体的龙头,而是硅片电池组件一体化的龙头,且是硅片大于电池组件的龙头。

      “硅料涨,则硅片高定价。龙头们外售的硅片继续保持高毛利,剩余的硅片则用于自产电池、组件,和外采高价硅片的组件厂进行PK。”吕锦标对界面新闻称,同时获得了硅片的利润和组件的市场地位。

      “这不是简单算帐,而是战略布局。”吕锦标称。

      5月初,吕锦标曾对界面新闻表示,预计年内硅料价格或冲至20万元/吨关口。

      “在这一硅料价格下,一体化企业电池组件端只能覆盖现金成本,硅片端没有净利润,才可能减少负荷,减少硅料采购,倒逼价格降温。”吕锦标当时称。

      但目前看来,20万元的光伏硅料价格或仍有冲高的空间。

      据Solarbe智库测算,若按1.8元/瓦的组件价格计算,目前硅料涨价空间仍有0.2元/瓦,折算硅料仍可涨12-15元/公斤。

      吕锦标认为,硅料价格拐点何时到来,这取决于硅片电池组件一体化厂,只要他们坚持硅料就处于抢购状态,价格就将继续上窜。

      吕锦标指出,从下游电站投资端看,因承受有限,最近组件招标中,1.8元/瓦的报价基本未有中标的。

      5月19日,民营光伏电站开发商晶科科技(601778.SH)副总裁兼财务负责人刘晓军,对包括界面新闻在内多家媒体表示,今年光伏整体的供应链情况并不是合理的商业水平。目前,晶科科技也在做预测和跟踪分析,将对电站项目的建设周期做实时调整。

      从供需情况看,硅料供应紧张或于明年结束。业内普遍预计,今年硅料供应为58万吨左右,能基本满足160-190 GW的终端需求。

      硅业分会根据各主要企业的规划进行初步统计,预计到2022年底,产能为72万吨/年,同期需求量约70万吨,略有过剩。未来五年左右,国内多晶硅产能将达到150万吨/年以上,能够满足未来长期需求。